LOS BANCOS BAJO LA PRESIÓN DE SUS CUENTAS DE RESULTADOS

Los siete grandes bancos españoles que cotizan en el Ibex 35 afrontan la caída de la cotización de sus acciones con 167.941 millones de euros de créditos problemáticos.

Se trata de 99.053 millones de euros en activos dudosos, es decir, créditos impagados que ya han sido provisionados según el calendario al que obliga el regulador bancario, pero que se mantienen en el balance. A esta cantidad hay que sumar 68.887 millones de euros en activos inmobiliarios adjudicados. El conjunto de activos considerados problemáticos, créditos dudosos más activos adjudicados en balance, del Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia, Popular, Sabadell y Bankinter suman 167.941 millones de euros, según los resultados presentados relativos al cierre del 2015. Un crédito dudoso puede ser dese   una hipoteca que ha entrado en mora o un crédito impagado por parte de una gran empresa. EVOLUCIÓN DE LAS COTIZACIONES DE LOS SIETE PRINCIPALES BANCOS Entidad Valor de la acción un año antes Valor de la acción al 31/12/2015 Valor de la acción al 8/II/2016 Variación Anual BBVA 8,104 € 6,653 € 5,564 € -31,3 % Bankinter 6,041 € 6,544 € 6,024 € -0,28 % Santander 6,009 € 4,500 € 3,554 € -40,8% Popular 3,663 € 3,022 € 2,188 € -40,2% CaixaBank 3,995 € 3,214 € 2,552 € -35,4% Sabadell 2,206 € 1,635 € 1,473 € -33,2% Bankia 1,171 € 1,074 € 0,785 € -32,9% Las entidades financieras cuentan con coberturas para hacer frente a la morosidad que van desde la del BBVA (73,1%), que es la más elevada, hasta las del Popular (42,5%) y Bankinter (42%), que son las más bajas, aunque cabe destacar que Bankinter tiene una exposición muy baja al sector inmobiliario. El negocio de un banco ha cambiado radicalmente. Su materia prima son los tipos de interés que están en negativo, por lo que tienen un margen nulo en lo que ha sido su negocio bancario tradicional. A esto se suma una baja actividad económica y el hecho de que los reguladores, ahora en Bruselas, les obligan a tener mucho más capital para hacer frente a posibles crisis bancarias. Hay todavía deuda que tienen que sacarse de encima y el negocio actual es muy bajo. Por todos estos motivos, para un inversor el retorno de capital que hoy da un banco es infinitamente más bajo que el de hace unos años. El ROE de los bancos en el negocio doméstico está alrededor del 5%, según los últimos datos oficiales del Banco de España, relativos a junio. Antes de la crisis muchas entidades superaban cotas del 20%. EVOLUCIÓN ANUAL DE LA MOROSIDAD, COBERTURA Y CRÉDITO  Entidad Ratio Morosidad Cobertura morosos Crédito a clientes Bankinter 4,1% 42,0% 4% Sabadell 7,8% 53,6% 29,0% CaixaBank 7,9% 56,0% 5,0% Santander 9,6% 73,1% 7,0% BBVA 9,7% 74,0% 18% Bankia 10,7% 60,0% -3,0% Popular 12,9% 42,5% -1,0% Los bancos compensaron el menor rendimiento del crédito con un menor coste de los depósitos y crecieron con fuerza en comisiones por la venta a sus clientes de fondos de inversión, seguros y fondos de pensiones. La tendencia a desplazar ahorro a plazo o a la vista a productos fuera de balance se incrementó con fuerza en el 2015. Los siete bancos del Ibex 35 ingresaron por comisiones 19.595 millones de euros. El crédito a la clientela bruto creció el año pasado, tras años de caídas o niveles muy bajos. Mejoró en el caso del Santander (+7%), BBVA (18%), CaixaBank (5%), Bankinter  (4%) y Sabadell (29%), mientras que cayó en el caso de Bankia (-3%) y Popular (-1%). Hay que tener en cuenta que Sabadell integró al británico TSB, sin el cual el crédito hubiera caído un 1%. También CaixaBank ha recogido el efecto de la integración del negocio bancario de Barclays en España. La presión que sufren los bancos en sus cuentas de resultados ha llevado al Banco de España a recomendar operaciones de fusión. Los analistas aseguran que el sector deberá afrontar nuevos recortes de gastos por la vía de operaciones corportativas, cierre de oficinas y despidos. Fuente: Spanish Real Estate